Economy of distributed use as the base for organizational-economic mechanism of managing regional property

Введение

Повышение эффективности организационно-экономических механизмов управления региональной собственностью является важной народно-хозяйственной задачей, так интенсификация использования и повышение результативности имущественного комплекса является источником экономического роста, способным результировать в повышении качества жизни населения российских регионов.

Необходимость повышения эффективности организационно-экономических механизмов управления региональной собственностью прямо и косвенно фигурирует в документах стратегического планирования Российской Федерации. Так, в Послании Президента Федеральному Собранию Российской Федерации 2018 года ^[1] обозначена стратегическая задача – «прорывное развитие России» – для решения которой, по словам президента, потребуются внутренние стимулы роста и наращивание экономического потенциала каждого региона как источника дополнительных ресурсов, а также повышение уровня связанности экономического пространства Российской Федерации. При этом неоднократно отмечалось, что экономический рост избыточно концентрирован в ограниченном числе центров национального и регионального масштаба, как правило, эксплуатирующих естественные конкурентные преимущества или наследие советской системы размещения производительных сил и территориально-производственных комплексов. В этой связи Стратегия пространственного развития Российской Федерации ^[2] ставит задачу «ускорения экономического роста, научно-технологического и инновационного развития Российской Федерации за счет социально-экономического развития перспективных центров экономического роста страны и субъектов федерации» – городов и городских агломераций, повышение экономической активности в которых, как предполагается, будет способствовать распространению пространственных эффектов и уплотнению экономического пространства. Реализация обозначенных инициатив в части целеполагания организована в форме приоритетных национальных проектов, таких как «Производительность труда и поддержка занятости», «Малое и среднее предпринимательство», «Цифровая экономика» и некоторые другие, детализируемых рядом федеральных проектов ^[3].

Управление региональной собственностью и его организационно-экономические механизмы

Основой рыночных отношений является собственность на факторы производства, а следовательно, воздействие на экономическую систему невозможно без обращения к ее базису. Задача обеспечения долгосрочной поступательной динамики социально-экономического развития регионов требует выработки и воплощения решений, связанных с актуализацией структуры воспроизводственного механизма за счет трансформации целого ряда основополагающих отношений: властно-подчинительных, трудовых, социальных и экономических, а также отношений собственности, лежащих в основе всех остальных, либо определяющих их динамику.

Управление региональной собственностью представляет собой целерациональную деятельность субъектов управления – региональных органов власти – по организации эффективного использования региональной собственности посредством надлежащих механизмов и инструментов, осуществляемую в интересах обеспечения позитивной динамики социально-экономического развития и развития человеческого потенциала территории. Под организационно-экономическим механизмом управления региональной собственностью понимается совокупность средств и методов достижения целей управляющей системы по отношению к совокупности управляемых объектов и субъектов, опирающихся на объективные экономические законы и социальные процессы в заданных институциональных условиях. К числу организационно-экономических механизмов управления региональной собственностью относятся следующие:

- приватизация;

- государственное предпринимательство;

- контрактация и государственно-частное взаимодействие;

- распределенное пользование.

Таблица 1. – Организационно-экономические механизмы управления региональной собственностью в контексте эволюции хозяйственной деятельности

Источник: составлено автором

Современный этап трансформации отношений собственности обобщенно реализуется в виде такого организационно-экономического механизма как распределенное пользование. Расширение представления о региональной собственности и системе управления ею приводит к активному использованию не только базовых и отработанных механизмов (приватизация, контрактация и ГЧП), но и механизма распределенного пользования активами на базе предпринимательских сетей, что в конечном счете расширяет возможность извлечения дополнительного социально-экономического эффекта.

Становление организационно-экономического механизма распределенного пользования

Становление такого организационно-экономического механизма управления региональной собственностью как распределённое пользование инспирировано рядом изменений. Во-первых, происходит изменение способа организации хозяйственной деятельности в части обеспечения хозяйствующих субъектов средствами производства ^{[4, С. 128]}, состоящими в пересмотре подхода к организации инвестиций в основной капитал: модель владения «один актив – один пользователь» постепенно замещается моделями «один актив – много пользователей» и «один пользователь – много обладателей актива». Во-вторых, современный этап развития региональных имущественных комплексов характеризуется существенной и возрастающей зависимостью отдельных хозяйствующих субъектов адаптировать знания и технологии, а также получать доступ к ним. Следовательно, достижение обозначенных целей роста производительности труда ставится в зависимость не столько от наличия у хозяйствующих субъектов доступа к финансовым ресурсам, сколько от развития региональных или межрегиональных информационно-технологических платформ, опосредующих переток капитализируемых знаний и доступ к материальным активам.

В литературе имеется значительный плюрализм по поводу определения экономики распределенного пользования и разграничения конкретных ее проявлений: экономика совместного пользования, экономика распределенного пользования, P2P-экономика и др. являются лишь некоторыми примерами, регулярно используемыми в экономической литературе и в средствах массовой информации. Р. Белк определяет распределенное пользование как одну из фундаментальных моделей потребительского поведения, которая затрагивает широкий круг вопросов потребления, начиная от совместного использования ресурсов домашних хозяйств, противопоставляемого обособленному владению, до распределенного использования объектов основных средств или интеллектуальной собственности ^{[5, С. 720]}. По мнению К. Френкена и Дж. Шор, экономика распределенного пользования принципиально связана с предоставлением во временное пользование объекта с избыточной мощностью, который изначально приобретался не как предпринимательская инвестиция: если основные средства или иное имущество приобретались именно для сдачи внаем – это отдельный бизнес ^{[6, С. 5]}. Цитируемые авторы считают, что в основе экономики распределенного пользования лежат три определяющие характеристики:

– одноранговое взаимодействие потребителей (С2С, а не B2C), в противном случае это оказание услуг (“product-service economy”);

– краткосрочное пользование объектами имущества, а не долгосрочное («аренда») или постоянное («вторичный рынок»);

– объектами распределенного пользования являются только материальные активы (в противном случае это предоставление услуг, то есть “on-demand economy”).

Избыточная емкость вещи присутствует, когда владелец в нормальном режиме потребления не использует ее все время. Другим аспектом избыточной емкости является невостребованный запас прочности или априори невостребованная мощность, что часто именуется как «неделимость» вещи. Например, ресурсы персонального компьютера мало кем используются на 100%, однако отказаться от их части нельзя.

Распределенное использование в качестве экономического феномена идет дальше по сравнению с простым способом передачи объекта или актива пользователю для временной работы. Современные коннотации экономики распределенного пользования предполагают передачу функций и бизнес-процессов. Эта передача обрабатывается интеллектуальной системой диспетчеризации, что опосредовано технологическими платформами многопользовательского взаимодействия, что обеспечивает минимизацию затрат на большинстве уровней формирования операционного дохода, в том числе минимизацию бремени расходов, которое несет титульный владелец актива. Таким образом, распределенное пользование как экономический феномен может потенциально способствовать росту стоимости бизнеса, как для отдельной компании, так и для бизнес-сектора в целом.

В ряде стран предприняты попытки нормативно-правового закрепления понятия «распределенное пользование». Так, определение, представленное Британской службой национальной статистики, описывает данные отношения как «распределенное использование неполностью задействованных активов посредством конкурентных P2P-транзакций, осуществляемых исключительно посредством цифровой платформы, позволяющее сторонам получить выгоду от использования данного актива за рамками его основного назначения» ^[7]. Профессиональные участники рынка тоже не воздерживаются от определений. Согласно определению, предложенному швейцарской компанией STOXX, распределенное пользование представляет собой экономическую модель, основанную на получении, предоставлении или разделении доступа к товарам или услугам посредством общедоступных платформ. При этом ресурсы, доступ к которым обеспечивается посредством распределенного пользования, могут быть использованы неоднократно и востребованы на короткий промежуток времени, что обеспечивает экстенсивное и продуктивное использование неполностью задействованных ресурсов ^[8]. Всемирный Экономический Форум в качестве распределенного пользования обозначает всю совокупность организованных взаимодействий, в которых физические или юридические лица обмениваются с другими излишними активами или избыточной их мощностью, как правило за вознаграждение или в обмен на услуги ^[9].

Таким образом, можно выделить три особенности, которые отличают экономику распределенного пользования от традиционных рынков или от совместного использования активов локальными сообществами:

– капитализация избыточной мощности. Владельцы актива могут использовать свои избыточные мощности, когда они не востребованы, для получения дополнительного дохода;

– использование цифровых технологий для стыковки покупателей и продавцов. Это обеспечивает точное измерение избыточной мощности в режиме реального времени и динамически связывать потенциальных пользователей актива с его владельцами;

– репутационное отсеивание или допуск с гарантией репутации для сокращения транзакционных издержек позволяет действующим партнерам ограничивать расходы на проверку контрагента и ответственность, одновременно получая выгоду от совместного использования.

Последний пункт нуждается в комментарии. В рамках сетей распределенного пользования активами операторы онлайн-платформ помимо доступа к ресурсу предлагают рейтингование экономических субъектов: на большинстве платформ распределенного пользования информация о прошлом поведении и, следовательно, надежности экономических субъектов является поставляемой по умолчанию, что дополнительно снижает операционные издержки и минимизирует риск. В отсутствие такого технологического решения распределенное пользование было бы сопряжено со сравнительно более высокими транзакционными издержками на верификацию субъекта и обеспечение возвратности и платности временного пользования активом, что в целом подрывало бы массовость данного феномена. Ужесточение требований регулятора к процессу выбора контрагентов (например, политика KYC – “know your customer” – «знай своего клиента») ограничивает спектр бизнес-контактов транзакциями с «проверенными» субъектами. Следовательно, современные цифровые платформы способны сделать распределенное пользование активами менее рискованным и более привлекательным благодаря инструментам идентификации контрагента, а также средствам монетизации деловой репутации экономического субъекта. Таким образом, благодаря становлению перспективного организационно-экономического механизма управления региональной собственностью, такого распределенное пользование, стало возможным снижение транзакционных издержек, связанных с рисками взаимодействия с акторами извне привычной сети бизнес-контактов: затраты на поиск информации и на само взаимодействие могут стать намного ниже, производителям будет гораздо проще находить нужных им обладателей активов или поставщиков услуг.

Таким образом, сетевая форма организации регионального экономического пространства может способствовать развитию и распространению экономики распределенного пользования, повышая тем самым эффективность регионального имущественного комплекса. Для органов власти, ответственных за реализацию региональной экономической политики, «якорение» платформ распределенного доступа на территории соответствующего региона может стать эффективным ответом на вызовы, которые данный феномен, являясь разрушительной технологией, ставит перед рядом традиционных отраслей экономической специализации регионов.

Экономические эффекты от использования механизма распределённого пользования в системе управления региональной собственностью

Для действующих игроков в зрелых отраслях актуальная задача состоит в том, чтобы не потерять рынки сбыта под давлением множественных поставщиков, не обремененных расходами на поддержание своих инвестиций в производственные или сбытовые мощности. В эпоху распространения моделей бизнеса, основанных на распределенном пользовании активами, большое количество новых моделей одного и того же продукта может стать угрозой, снижающей экономический потенциал воспроизводственной базы региона. Например, на фоне создания электронных торговых площадок и маркетплейсов производителям необходимо оценить потенциал объединения потребителей в одноранговой сети, что может подорвать ценность предлагаемой «традиционным бизнесом» услуги. Эти сети, скорее всего, появятся в сегментах, где продукты и услуги широко распространены, сопряжены с высокими постоянными затратами, но низкими предельными затратами и часто используются не на полную мощность. Автопроизводители и отельеры стали одними из первых, кто столкнулся с одноранговыми сетями, но этот сетевой эффект одинаково жизнеспособен в отраслях, имеющих сходные характеристики.

Ранний энтузиазм по поводу экономики распределенного использования был в значительной степени обусловлен ее ожидаемым вкладом в обеспечение устойчивого развития и сокращение неравенства. Т. Пушман и Р. Альт описывают многочисленные положительные эффекты экономики распределенного пользования, которые включают экономию капитала, удобство для потребителей, экологические, репутационные, социальные и некоторые другие преимущества ^[10]. Так, К. Мартин утверждает, что распределенное пользование – это более устойчивая форма потребления и путь к децентрализованной, справедливой и устойчивой экономике ^{[11, С. 149]}, поскольку предполагается, что потребители получат дешевый доступ к вещам, арендуя или одалживая их у других, и тем самым станут менее зависимыми от собственности. Но с экономической точки зрения это приведет сокращению совокупного выпуска новых товаров, что не несет в себе значительных выгод, за исключением возможности сокращения импорта, тогда как региональные товаропроизводители, в том числе ориентированные на национальный или внешние рынки, в таких условиях столкнутся с сокращением экономической эффективности. В таком случае наиболее значительный негативный эффект получат те регионы, в которых объем инвестиций в основной капитал товаропроизводителей был наибольшим.

Долгосрочная собственность на основные средства рассматривается как фактор конкурентоспособности и финансовой устойчивости предприятия, движущая сила роста капитализации ^[12]. Тем не менее, долгосрочное владение основными средствами может рассматриваться как конкурентное преимущество только в случае их ликвидности или уникальности, иначе обладание активом подразумевает компромисс между затратами на владение и рисками невозможности использования актива. Данное обстоятельство может выступать в равной степени фактором усиления пространственной однородности и фактором нарастания имущественной дифференциации ^[13]. В частности, хозяйствующими субъектами, получающими наибольшую выгоду от экономики распределенного пользования, являются владельцы активов, формирующих региональный имущественный комплекс. Сравнительно малочисленные обладатели основного капитала получают возможность присвоения дополнительного рентного дохода от предоставления свободных мощностей во временное пользование более многочисленным субъектам, не обладающим таким капиталом. В результате у первых будет формироваться ресурс для реинвестирования, наращивания и модернизации имущественного базиса, тогда как вторые будут демотивированы к осуществлению инвестиций. Результатом станет нарастание имущественной дифференциации и локальная гиперконцентрация активов.

Среди очевидных преимуществ экономики распределенного пользования как организационно-экономического механизма управления региональной собственностью для отдельных хозяйствующих субъектов выделяют снижение операционных издержек и рост фондоотдачи. Тем не менее, в масштабе региона положительный экономический эффект уже не такой очевидный и нуждается в обосновании, которое представлено в данной статье.

Моделирование и оценка влияния сетевых механизмов организации отношений собственности в экономике распределенного пользования

Выполненное исследование различных форм реализации нового организационно-экономического механизма управления региональной собственностью позволило сделать вывод о том, что распределенное пользование на базе региональных предпринимательских сетей представляет собой особый подход к организации производства, основанный на доступе производителей к объектам регионального имущественного комплекса по требованию, отличный от аутсорсинга или контрактации.

Чтобы оценить потенциал влияния организационно-экономического механизма распределенного пользования активами на результативность и эффективность регионального имущественного комплекса, было выполнено имитационное моделирование и измерен нетто-результат экономической деятельности хозяйствующего субъекта при следующих двух сценариях:

– Сценарий 1: избыточный спрос на продукцию регионального товаропроизводителя, не подкрепленный собственными производственными мощностями, реакция – инвестиции, соразмерные росту спроса;

– Сценарий 2: избыточный спрос на продукцию регионального товаропроизводителя, не подкрепленный собственными производственными мощностями, реакция – использование активов сторонней организации в рамках распределенного пользования, для поддержки положительной динамики спроса.

Для измерения кумулятивного эффекта от адаптации распределенного пользования была использована имитационная модель по методу Монте-Карло на основе модели нетто-результата экономической деятельности, дисконтированного по стоимости капитала:

где

R – выручка; R=f(Количество)

K – себестоимость; K=f(R); если DR=R*(1+x) – R => DK=K*(1+y) – K, x>y;

A – амортизация; A=0 для распределенного пользования, A>0 в иных случаях;

t – ставка налога на прибыль, принята в качестве константы;

I – инвестиции в основной капитал; DI/I = DA/A;

W – инвестиции в оборотный капитал;

D – рыночная стоимость заемного капитала, D≥0;

E – рыночная стоимость собственного капитала, E>0; (D+E) = f(R);

kd – цена заемного капитала, % годовых;

ke – цена акционерного капитала, % годовых, kd<ke.

Для симуляции были использованы параметры отклика, полученные на основе оценки параметров регрессии относительного изменения компонентов нетто-результата экономической деятельности в результате изменения выручки по выборке из 57 российских хозяйствующих субъектов, действующих в различных регионах Российской Федерации (российские промышленные предприятия различного профиля, объединенные в БД Thomson Reuters в группу «производители потребительских товаров»). Поскольку имитационная модель была построена для тестирования теоретической гипотезы, практическая реализация которой может проистекать в различных социально-экономических условиях регионов, контроль валидности результата осуществлялся масштабированием числа итераций: 2000, 5000, 15000, 100000 итераций, – а также воспроизведением имитационной модели на других вводных данных (данные другого случайно выбранного субъекта хозяйствования из различных регионов).

Пример симуляции (несколько итераций) представлен в таблице 2.

Таблица 2 – Величина нетто-результата экономической деятельности и оценка отдельных его компонентов при различных сочетаниях факторов внешней среды в регионах

Усредненный результат симуляций, выполненных методом Монте-Карло, позволяет установить, что реакция субъектов хозяйствования в регионах на кратковременный рост спроса без привлечения дополнительных инвестиций, но с применением механизма распределенного пользования, обеспечивает прирост нетто-результата экономической деятельности в среднем на 4,4%, тогда как расширение инвестиций в основной капитал при заданных параметрах размывает нетто-результат экономической деятельности в среднем на 0,9%. Обобщенные результаты имитационного моделирования представлены в табл. 3.

Таблица 3 – Результаты имитационного моделирования

Нулевая вероятность снижения нетто-результата экономической деятельности с применением модели распределенного пользования активами, возможно, обусловлена особенностями спецификации модели. Необходимо отметить, что может потребоваться коррекция модели оценки экономического эффекта для учета специфики конкретно заданных условий хозяйствования, присущих соответствующему субъекту Российской Федерации.

Полученный результат имитационного моделирования устойчиво воспроизводится на аналогичных симуляциях с использованием исходных значений разных компаний из 57 включенных в панель, что позволяет (с описанными допущениями) сделать вывод о том, что организационно-экономический механизм управления имущественным комплексом на основе распределенного пользования активами имеет потенциал развития. Следует также отметить, что построенная модель учитывает экономические эффекты лишь для эксплуатанта производственных мощностей в рамках региональной предпринимательской сети, тогда как дополнительный эффект в виде прироста доходов и экономии на издержках будет присущ и собственнику передаваемых в распределенное пользование производственных мощностей.

Экономические эффекты от распространения практик распределенного пользования на региональном уровне в ходе исследования также были экстраполированы на уровень национальной экономики, где положительные эффекты тоже воспроизводятся: сопоставление композитных индексов экономики распределенного пользования с индексами широкого рынка позволило установить, что их относительная доходность на несколько процентных пунктов выше при сопоставимом уровне риска (положительный совокупный прирост доходности сверх нормальной величины) ^[14].

С помощью имитационной модели было доказано, что обеспечиваемая сетевыми формами взаимодействия гибкость и адаптивность – способность поддерживать запрос рынка на увеличение количества выпускаемой продукции – позволяет эффективно увеличивать добавленную стоимость и не терять ее при возвращении спроса на исходный уровень, равно как и не нести издержки в связи с отрицательным действием операционного рычага при сокращении спроса. Подобный принцип может быть положен в основу целенаправленной региональной политики управления собственностью: региональные органы власти могут консолидировать ресурсы для формирования пулов основных производственных фондов или стимулировать инвестиции в гибкие и адаптивные производственные линии, основывающиеся на лего-принципе.

Таким образом, основанные на распределенном использовании активов организационно-экономические механизмы управления региональной собственностью имеют значительный потенциал роста экономической эффективности региональных имущественных комплексов, могут обеспечить вклад в приращение конкурентоспособности российских регионов с учетом имеющихся ограничений. Адаптация таких механизмов в практике управления пространственным развитием Российской Федерации позволит устранить имеющиеся пробелы в программно-целевом подходе к управлению социально-экономическим развитием российских регионов. Сформулированные в работе принципы и теоретические подходы, методические разработки и рекомендации обеспечивают необходимое развитие теории пространственной экономики, а их применение дает возможность достижения экономического эффекта от внедрения нового организационно-экономического механизма управления региональной собственностью, основанного на распределенном пользовании активами. Выполненное в работе обоснование преимуществ и описание модели сетевой организации отношений собственности в экономическом пространстве будет способствовать максимизации вклада региональных имущественных комплексов и разворачивающихся вокруг них отношений в социально-экономическую динамику регионов.